亿融策略一季报点评：泰康沪深300ETF基金季度涨幅-1.03%

本站消息，日前泰康沪深300ETF基金公布一季报，2025年一季度最新规模38.03亿元亿融策略，季度净值涨幅为-1.03%。

从业绩表现来看，泰康沪深300ETF基金过去一年净值涨幅为10.63%，在同类基金中排名1152/2216，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.09%。而基金过去一年的最大回撤为-15.24%，成立以来的最大回撤为-41.43%。

从基金规模来看，泰康沪深300ETF基金2025年一季度公布的基金规模为38.03亿元，较上一期规模42.41亿元变化了-4.37亿元，环比变化了-10.32%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.65%，债券占净值比0.02%，现金占净值比0.43%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达22.94%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为4.8%。

泰康沪深300ETF现任基金经理为魏军。其中在任基金经理魏军已从业12年又168天，2019年12月27日正式接手管理泰康沪深300ETF，任职期间累计回报为3.8%。目前还管理着20只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为泰康中证智能电动汽车ETF（159720），季度净值涨幅为7.58%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：宏观经济方面,一季度经济处于总量不温不火、结构上有亮点的阶段。deepseek的出现增强了投资者的信心,科技领域亮点频出。传统部门方面,消费数据中规中矩,地产处于底部震荡期,出口有一定隐忧但现实数据尚可。财政相对靠前发力,是一季度政策的主要支撑。权益市场方面,25年1季度A股整体区间震荡为主,季度初和季度末均经历了一些回调,港股整体表现则更加强势。从大盘指数整体表现上来看,1季度上证指数下跌0.48%,沪深300下跌1.21%,创业板指下跌1.77%,恒生综合指数上涨14.70%,恒生科技上涨20.74%。A股申万一级行业表现来看,有色金属、汽车、机械设备、计算机、钢铁等行业表现相对较好,煤炭、商贸零售、石油石化、建筑装饰、房地产等行业表现相对落后。具体投资上,本基金严格按照基金合同的规定,通过紧密跟踪业绩比较基准的被动化投资策略,将基金跟踪误差控制在合理范围内。报告期内跟踪误差主要来自基金份额的申购和赎回、指数成分股调整。报告期内,跟踪指数窄幅震荡,整体小幅下跌。展望后市,指数估值处于中等水平,经济数据有待进一步验证,资金流入放缓,宽基指数或将维持震荡。管理人将继续紧跟市场,控制跟踪误差,通过精细化投资管理,参与大宗交易、可转债投资、股票打新等,力求为投资者带来更好的投资体验。

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